Как оценивать эффективность ваших инвестиций

Любые капиталовложения связаны с определенной долей рисков. Поэтому грамотная оценка выгодности, эффективности финансовых проектов, инвестиций интересует и новичков, и профессионалов. Благодаря своевременному анализу, можно защитить собственные деньги и подобрать действительно доходное дело с минимальными рисками.

Продолжая рубрику «основы инвестиций», предлагаю подробно разобрать тему. Вы сможете узнать об индексе, методах оценивания и основных показателях выгодности и эффективности проектов, связанных с инвестициями.

Общие сведения: экономическая эффективность инвестиций

Важнейшим этапом в деятельности каждого предприятия выступает принятие решения о вложениях капитала. Чтобы инвестированные деньги в тот или иной проект не принесли полное или частичное разочарование, нужно своевременно и безошибочно оценивать будущие затраты и экономическую доходность от конкретных инвестиций, не забывая выделять уровень их эффективности.

Цель финансового менеджера выбрать тот проект, где риски минимальны, а уровень доходности находится на высоком уровне. Управляя реальными инвестициями, расчёт точных показателей выгодности, продуктивности и эффективности проектов считается одним из самых ответственных этапов. Результативность проектов часто определяется применением проверенных методик. Сроки возврата вложенных средств зависят от того, насколько тщательно и всесторонне выполнена оценка отдачи, то есть эффективности личных инвестиций в том или ином проекте.

Эксперты выделяют разнообразные методы правильной оценки полной эффективности всех оформленных инвестиций. Принцип каждого из них прост. По итогу предприятие должно повысить уровень собственного капитала и соответствовать запросам специалистов разных категорий, имеющих к нему непосредственное отношение. Речь идет о менеджерах, инвесторах и кредиторах.

Существуют основные показатели экономической результативности и эффективности капиталовложений, инвестиций:

• Profitability Index – рентабельный индекс результативности и эффективности имеющихся инвестиций.
• Profitability – рентабельность вложений.
• Modified Internal Rate of Return – модифицированная внутренняя норма выгодности.
• Internal Rate of Return – норма доходности (внутри).
• Payback Period – время, за которое вложения окупятся полностью.
• Net Present Value – приведенный доход в чистом виде.

Представленные результаты оценки помогают принять безошибочное решение при сортировке самых привлекательных проектов для капиталовложения собственных средств. Расчеты осуществляются за счёт дисконтных вариантов, которые учитывают принцип временной стоимости денежных средств. Ставка определяется величиной средней стоимости капитала WACC, которая в свою очередь может меняться под влиянием показателей допустимого риска.

Оценка выгодности, отдачи и эффективности имеющихся финансовых вложений капитала, то есть инвестиций, выполняется за счет нескольких этапов:

1. На стартовом этапе, первоначально выполняется анализ финансовых возможностей конкретного предприятия, компании, куда планируется вкладывать средства.
2. Далее осуществляется прогноз финансового потока на будущее.
3. После этого проводится подбор ставки дисконтирования.
4. Теперь выполняется расчёт главных показателей экономической доходности, продуктивности, эффективности денежных инвестиций.
5. Учитываются риски.

Виды, критерии эффективности запущенных инвестиций

Рассматривая основные и важнейшие показатели выгодности, эффективности каких-либо инвестиций, необходимо учесть время окупаемости, норму доходности, индекс рентабельности и другие важные моменты. Давайте об это подробнее.

Расчет эффективности имеющихся инвестиций с учетом срока окупаемости

Анализ выгодности проекта, время окупаемости – один из основных показателей необходимых для точного определения эффективности собственных инвестиций. Payback Period представляет собой расчетный период, во время которого вкладчик получит прибыль от проекта в размере первоначальных вложений. Чем короче срок окупаемости, тем удачнее проект.

Принять решение с учетом срока окупаемости инвестор вправе двумя способами:

1. Когда срок окупаемости просто имеет место быть.
2. Когда период окупаемости находится в заданных временных пределах. Примечательно, что, когда риски у проекта велики, целесообразно использовать именно этот вариант.

По сроку возврата вложенного капитала можно сравнивать эффективность любых проектов, связанных с экономическими инвестициями. Это популярный метод оценки, успешно практикующийся во всем мире. Формула позволит выполнить расчеты точно и безошибочно.

• А – это размер амортизации. Это вариант потока средств, который не считается затратами.
• NP – чистый доход от всего проекта.

Чтобы определить сроки возврата инвестиций, вложенных средств в проект, можно использовать программу Excel и выше отмеченную формулу для уточнения эффективности. Важно уточнить стартовые вложения. Пусть в моем примере они будут представлены в виде 100 тысяч рублей. Так же необходимо хотя бы примерно выделить грядущие финансовые приходы (CF).

Чистый доход, как метод определения эффективности собственных инвестиций

Чистым доходом от инвестиций считается разница между вложенной суммой на первоначальном этапе и приведённой стоимостью будущего потока денег. Определенная по схеме цифра указывает на эффективность проекта. Эти показатели важно учитывать, если вы планируете вложить средства действительно в перспективное дело.

Net Present Value демонстрирует рост капитала. Этот результат оценки важен для инвесторов в первую очередь. Высчитать чистый приход по тому или иному проекту можно благодаря несложной формуле.

Если результат по формуле равен нулю или идет в минуса, не стоит отчаиваться. Это не свидетельствует о том, что проект не стоит внимания и гарантированно приведет к потере собственных финансовых средств. Полученные данные оценки говорят лишь о том, что задумка провальная с учетом установленной ставки дисконтирования.

Учтите, что возможны противоречия по результатам Net Present Value и Payback Period.

MIRR – показатель эффективности вложений, инвестиций

Оценка важности, доходности, перспективности и эффективности вложений в человеческий проект, инвестиций в капитал определяется и благодаря модифицированной внутренней норме доходности. Иными словами, это определение внутренней рентабельности. Расчёты актуальны для нестандартных финансовых потоков, в частности, когда определяются и позитивные, и негативные потоки во время реализации конкретного проекта.

Вложение средств с целью увеличения капитала – процесс многогранный. С точки зрения практики и науки важно знать, какие факторы оказывают большое влияние. Это поможет своевременно защититься от неопределённых проектов и вложить деньги без ошибок и высоких рисков. Если есть возможность, модифицированную внутреннюю норму доходности обязательно учитывайте.

Повышение доходов и эффективности всех инвестиций

Проблема определения и улучшения эффективности своих инвестиций сегодня стоит остро. Цель понятна и проста – добиться повышения прибыли на материальную и трудовую единицы затрат. Во многом рост связан с выбранной стратегией, которая необходима для регулировки процессов развития бизнеса и управления предприятием.

Эффективность, которая прослеживается уже на начальных стадиях привлечения и задействования инвестиций, свидетельствует о том, что компания тщательно продумала план внедрения капиталов с учетом положительно гарантированного результата. Получить такой исход несложно. Важная роль здесь отводится:

• Совершенствованию всей структуры инвестиций, в том числе видовой, технологической и воспроизводственной ее части.
• Концентрации капиталовложений на пусковых объектах.
• Комплексному подходу непосредственно к реализации инвестиционных проектов по стадиям технологического процесса, которые связаны между собой.
• Принципу сопряжения, который предполагает вложения в развитие социальной сферы, защиту экологии, а также вклад денежных средств в основное и вспомогательное производство.

Удобнее всего определить выгодность, а также эффективность будущих инвестиций на стартовом этапе планирования. Важно узнать, как именно и благодаря чему можно оформить максимальный доход при капиталовложениях разной величины.

Эксперты выделяют несколько финансовых сегментов, за счет которых показатель эффективности личных инвестиций начинает расти в 95% всех случаев. К примеру, при строительных капиталовложениях, актуальны такие моменты:

1. Увеличение ввода в действие строительного объекта благодаря сокращению сроков, выделенных на строительные работы.
2. Повышение уровня качества строительства.
3. Понижение цены/себестоимости монтажно-строительных работ.

Подведем итоги

Когда вы планируете вложить собственные деньги в тот или иной инвестиционный проект, обязательно взвешивайте риски и учитывайте показатели эффективности по инвестициям в данном направлении. Заблаговременный расчёт доходности и эффективности капиталовложений поможет уберечься от провала. Это проверенный способ, как организовать собственный инвестиционный портфель грамотно и безошибочно. Таким образом, ваши инвестиции будут иметь высокие шансы на подъем и приумножение капитала.

Я настоятельно рекомендую инвестировать, ведь это выгодно. Но делать это важно со знаниями, поэтому буду рад ответить на вопросы. Напишите мне в Тelegram или свяжитесь со мной любым удобным для себя способом, оценив варианты в разделе КОНТАКТОВ. Благодарю всех за внимание.

Опрос:

Вкладывали ли вы когда-либо деньги без определения эффективности инвестиций?

• Да, ничего страшного в этом нет.
• Нет, считаю это большим риском.
• Я начинающий инвестор. Пока деньги в проекты не вкладывал.
• Затрудняюсь ответить.