Размещая инвестиции, владелец средств, рассчитывает на прибыль. Достижение достойной прибыли от инвестиций обеспечивается их эффективным управлением. Реальным методом системы управления инвестициями есть максимизация дохода, при минимизации потерь. Эти вопросы стоят, как на макроуровне (международные организации и государства), так и перед инвесторами-физлицами (микроуровень).
Нас, в рамках рубрики «основы инвестиций», больше интересуют реальные методы систем управления инвестициями касающиеся частных инвесторов. Тем более, что управление инвестициями компаний, агентств, предприятий и частных инвесторов, реализуются отличающимися методами и системами.
Управление инвестициями, виды и направления
Ключевые стремления инвесторов – наибольший доход и минимум рисков – имеют разнонаправленные, но взаимозависимые векторы. По отношению инвестора к управлению капиталом, есть инвестиции двух видов:
— Пассивные. Инвестируемые финансы передаются в доверительное управление специализированным организациям. Услуги по доверительному управлению предоставляют банки, инвестиционные фонды, агентства и даже академии.
— Активные. Когда вкладчик сам управляет инвестиционной деятельностью, и сам отвечает за полученные результаты будь то существенная и свободная от комиссионных издержек прибыль, или возможные убытки.
Существует множество методов систематизации инвестиционных вкладов. Самая распространенная типизация по объекту или направлению (см.статью «Какие есть инвестиции в активы»). Направления разделяют на:
— финансовые (фьючерсы, валютные сертификаты, облигации, акции, прочее);
— нефинансовые (драгметаллы, предметы роскоши и искусства и т.п.);
— материальные (недвижимость, земля, транспорт, оборудование и другие основные фонды);
— нематериальные (авторские права, лицензии, патенты, интеллектуальные, культурные и другие нематериальные ценности).
Управление финансовыми инвестициями
Вложения в ценные бумаги самый популярный (после депозитов) способ размещения финансов, они доступны и удобны в управлении даже новичкам. (см.статью «Как начать инвестировать в ценные бумаги»). К ним относят:
- Акций, приобретя акции вы получаете права на дивиденды (часть прибыли от деятельности компании-эмитента).
- Деривативы (фьючерсы, свопы, опционы и проч.). Здесь вы получаете прибыль от изменения цены на базовые активы.
- Облигации – их покупку относят пассивным методам доходов.
- ПИФы. Считаются надежными активами, доверительное управление передается представителям фонда. (см.статью «Выгодные вложения в ПИФ»).
Я лично приобрёл весьма положительный опыт инвестирования в ценные бумаги посредством брокера Тинькофф. (см.статью «Как инвестировать и зарабатывать вместе с Тинькофф»).
Операции с акциями, деривативами, облигациями инвестору, обладающему достаточными знаниями процесса, опытом на инвестрынке и продвинутой интуицией, могут принести неплохую прибыль.
Однако, учитывая не малый уровень риска таких активов, реальная стратегия предлагает формирование сбалансированного портфеля, с долей рискованных вложений не более суммы допустимых для реального инвестора потерь.
Выбор стратегии управления инвестициями
Основанием инвестиционного выбора действий служит принятая стратегия управления инвестициями, заключающаяся в планировании и реализации очередности шагов на пути к поставленной цели. Сами правила и инструменты управления инвестициями зависят от выбранного сценария стратегии. Необходимо принимать во внимание совокупность оптимистической, пессимистической и реалистической возможности развития событий. Факторами выбора служат вероятностные значения прибыльности и потерь, по их величине стратегии бывают:
- Консервативными – наименее рискованные, но низкодоходные (менее 20% годовых). Включают депозиты, драгметаллы, недвижимость и предметы роскоши, консервативные ПИФы, прочее.
- Сбалансированными – умеренно рисковые с годовым доходом до 50%. Включают надежные корпоративные акции, паи в солидных инвестфондах и т.д.
- Агрессивными – дающими при оптимальном развитии солидную прибыль, или крупные потери при возможном негативном варианте развитии событий. Сюда можно отнести Хайпы, стартапы, финансовые пирамиды и т.п.
По моему личному опыту, могу сказать, что хорошо сбалансированный инвестиционный пакет включает комбинацию разных систем, в которых львиная доля, порядка 60% приходится на консервативные вложения, агрессивные инвестиции не более 10%, оставшаяся часть остается умеренным среднедоходным.
Управление портфелем инвестиций
Учитывая фундаментальный вопрос – наибольшей доходности вложений, управитель инвестиций должен выполнить последовательный ряд действий:
- оценить рынок, для выбора инвестиционного вектора;
- оценить наличествующие инвестпроекты, отобрать для включения в пакет исходя из своих целей и предпочтений;
- сформировать оптимальный инвестпакет, учитывая доходность и степень рисков его составляющих;
- составить план-график управления исходя из их маркетинговой политики платформы;
- проводить корригирующие действия в соответствии с графиком, и по результатам мониторинга разработки;
- также по результатам мониторинга составлять прогноз развития, и принимать решение о реинвесте или закрытии вклада.
В реальных случаях задачи и действия по управлению могут отличаться от названных. Но, неизменен фундамент эффективного управления, в том числе доверительного, – своевременный мониторинг дохода, уровня риска, и оперативная коррекция управляющих действий.
Оценочные признаки управления инвестициями
Оценочными критериями успешности любых инвестиций, служат их финансовые результаты. (см.статью «Как оценивать эффективность ваших инвестиций»). Главной характеристикой управления инвестициями считается средневзвешенная прибыльность всего портфеля, а также доходности его отдельных частей. Весомы следующие показатели — динамика доходов, сроки выхода в безубыток и возврата вкладов, норма прибыли и начальная цена вхождения. Помимо выше указанного успешное инвестирование предполагает соответствие следующим признакам:
- Прибыль от вложений, должна быть выше процента от депозитов в банке.
- Прибыль от вложений, должна быть выше темпов инфляции.
- Стремление к максимизации прибыли, необходимо ограничивать допустимым значением потерь.
- Проекты в инвестпакет отбираются по признаку большей рентабельности.
- Для инвестиций в ценные бумаги, кроме доходности и уровня риска, учитывать ликвидность актива.
Для повышения объективности анализа особенно крупных проекта, прислушиваться к мнению независимых экспертов, и проводить реинвест или выход из проекта по результатам аудита. Но окончательное решение в любом случае за вами. На вас же и ответственность за результаты.
От себя добавлю, что я всегда могу оказать вам содействие в правильном подборе инвестиционных проектов для формирования оптимального состава вашего инвестиционного портфеля.
Есть вопросы или комментарии? Обращайтесь контакты>>>
