Налогообложение инвестиций – особенности, принципы

Как мы уже определили ранее, одна из основных целей инвестирования состоит в приумножении средств. Другими словами — в получении дохода. Налогообложение доходов от инвестиций, как и любые другие доходы граждан, производится согласно налоговому законодательству РФ. Не являются исключением и дивиденды, полученные от иностранных или отечественных плательщиков, поскольку являются прибылью вкладчика, полученной как итог инвестиционной деятельности, а также иной доход. 

Чтобы четко понимать, какие средства придется выплатить в качестве налога, попробуем разобраться в тонкостях налогообложения инвестиций различных категорий и понять, имеют ли инвесторы право на какие-либо льготы по отчислению налогов и при каких условиях.

Налоги

Все, что касается денежных расчетов с государством, всегда четко регламентировано и редко предполагает разночтения. Лучше сразу определиться с основными критериями, по которым осуществляется налогообложение инвестиций, и четко уяснить его основные принципы. Каким образом будет производиться взимание налогов определяется способом получения дохода инвестором. 

Как известно, вкладчик получает прибыль несколькими способами, среди которых доход от:

• получения дивидендов;
• разницы между стоимостью приобретения и ценой реализации активов;
• купонных выплат по облигациям.

Все три источника дохода облагаются налогом. Кроме того, налоговую ставку будет определять, является ли инвестор резидентом РФ. Если вкладчик — резидент, то его налоговая ставка будет равна 13% от прибыли, если нет – 30%.

По итогам года налоги государству платит брокер, выбранный инвестором. 

Налог на дивидендный доход

Налогообложение дивидендного дохода имеет свои особенности. Во-первых, так же  зависит от статуса инвестора. Резиденты заплатят 13% с дохода, нерезиденты – 15%. Налогообложение инвестиций с дивидендным доходом в 2020 году осуществляется налоговым агентом – брокером, а дивиденды инвестор получает после отчислений, поэтому нет необходимости в самостоятельном расчете и перечислении НДФЛ.

Если в инвестпортфеле вкладчика имеются акции зарубежных компании, приобретенные через иностранного брокера, он будет обязан сам декларировать доходы, рассчитывать и уплачивать НДФЛ с полученных дивидендов, так как иностранный брокер не является налоговым агентом. Стоит также иметь ввиду, что иностранным эмитентом будет удержан подоходный налог из суммы начисленных дивидендов в соответствии с требованиями национального законодательства страны.

Налог на разницу между ценой покупки и продажи

Как уже стало понятно, в большинстве случаев при доходности активов заплатить налог с прибыли придется в любом случае. Однако иметь представление о величине отчислений и принципе их удержания необходимо, чтобы не только спрогнозировать сумму конечной прибыли, но и воспользоваться предусмотренными для инвесторов льготами по налогам.

Если речь идет о продаже иностранной валюты или ценных бумаг по цене, превышающей стоимость покупки, то с разницы между ними будет удержан налог государству. Кроме того, стоит иметь в виду, что разница между покупкой и продажей учитывает комиссию за обслуживание депозитария и брокера. 

Если бумаги проданы дешевле, чем куплены, то полученный убыток уменьшает общую сумму облагаемого дохода. Есть особенности и при торговле акциями зарубежных компаний. При их покупке и продаже налог платится с дохода, полученного от разницы между суммой покупки и продажи в рублях.

Налог на купонный доход по облигациям

Налогообложение купонов по облигациям также имеет свои нюансы. В частности, какой тип облигаций принадлежит вкладчику. Если речь идет о государственных облигациях, то купонный доход по ним в настоящее время не облагается налогом. Данное правило действует, как в отношении полученного, так и накопленного дохода.

Если в управлении находятся облигации, принадлежащие корпорациям – здесь все сложней. Теоретически полученный доход с таких купонов по облигациям облагается налогом. Однако взимается только с той часть купона, которая превышает установленный предел. Такой порог определяется путем сложения действующий на момент расчета величины ставки рефинансирования и 5%. К примеру, если ставка рефинансирования – 5%, то порог равен 10%. Из этого следует, что купон 9% налогом не облагается, а с купона 11% будет удержан налог 1% по ставке 35%.

Льготы по налогообложению инвестиций

При формировании инвестиционного портфеля знание условий, на которых предоставляются льготы инвесторам в России, удастся производить подбор финансовых инструментов более рационально и прогнозировать ожидаемую прибыль с большей точностью. Кроме того, по некоторым категориям инвестиционных вложений на налогах можно сэкономить, поскольку государство поощряет частных инвесторов. 

Среди типов инвестиций, которые дают право на налоговые льготы для инвесторов, можно выделить следующие:

• долгосрочное (свыше трех лет) владение ценными бумагами;
• купоны облигаций;
• владение бумагами инновационного сектора.

Инвесторы могут воспользоваться также льготой на налогообложение курсовой разницы еврооблигаций ИИС.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

Наиболее просто разобраться с льготой на долгосрочное владение ценными бумагами. Здесь все просто. Чтобы получить такую льготу инвестор, который приобрел ценные бумаги для своего инвестпортфеля, не должен продавать их более 3-х лет. По действующему законодательству в этом случае за каждый полный год владения этим финансовым инструментом он получает освобождение от налога на прибыль на 3 млн. рублей. Просто посчитать, что за первые 3 года инвестор получает налоговую льготу на 9 млн. и так далее в арифметической прогрессии. 

При этом стоит иметь в виду, что подобная льгота распространяется только на ценные бумаги, купленные после 01.01.2014 года и которые торгуются на организованных торгах. Активы, которые торгуются на внебиржевом рынке, под действие льготы не подпадают.

Бумаги инновационного сектора – льготы для инвесторов

Предоставление льготы инвесторам может быть связано и с владением ценными бумагами определенных секторов экономики, которые определены государством в качестве приоритетных. К ним относятся ценные бумаги предприятий инновационного сектора, в число которых входят не только акции, но и инвестиционные паи, облигации таких организаций. Возможность получения льготы регламентирована Налоговым кодексом РФ при условии, если инвестор непрерывно владеет акциями организаций, относящихся к высокотехнологичному сектору, не менее 5 лет, а паями и облигациями – не менее одного года. 

Присвоение акциям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, статуса акций инновационного сектора экономики осуществляет биржа на основании Порядка, устанавливаемого Правительством РФ. Компаниям, бумагам которых присвоен статус акций высокотехнологичного сектора экономики, биржа выдает соответствующую справку.

Льготы по купонам облигаций

По купонам российских облигаций ставка налога для резидентов составляет 13%, а для нерезидентов — 30%. Налог на купоны по облигациям удерживается депозитарием, купоны поступают на счет инвестора уже очищенными от него. Как известно, купоны по субфедеральным и муниципальным облигациям, а также федерального займа налогом не облагаются в соответствии с п. 25 ст. 217 НК РФ. 

Льготное налогообложение купонного дохода возможно и по другим категориям облигаций, если соблюдаются следующие условия:

• бумаги торгуются на организованном рынке (биржа);
• номинированы в рублях;
• эмитированы после 01.01. 2017 года;
• размер процентной ставки по купонному доходу ниже ставки рефинансирования, увеличенной на 5%.

Подобные льготы иностранным инвесторам не предоставляются.

Льгота на курсовую разницу еврооблигаций ИИС

Льготы для инвесторов касаются и валютной переоценки — пересчета инвестиционного результата вкладчика в рублевый эквивалент. К примеру, произведено инвестирование в еврооблигации, которые номинированы в долларах, и в валюте получен убыток. Однако за период владения ценными бумагами курс рубля к доллару упал. По факту инвестор заработал на изменении курса валюты, и с дохода должен быть уплачен налог, хотя формально сделка была убыточна.

С 01.01.2019 года и на данный момент переоценка не касается выпусков еврооблигаций Министерства финансов. Вкладчикам необходимо заплатить налог с дохода лишь в случае изменения стоимости ценной бумаги. Налог с дохода, который получен из-за разницы курсов во время покупки и продажи, платить не потребуется. Что такое ИИС вы можете узнать из этой статьи.

Если после знакомства с материалом вы не нашли ответы на свои вопросы или у вас возникли дополнительные — задайте их мне, используя контакты на сайте. Подписывайтесь на Телеграм чат, Скайп чат — я всегда открыт для общения!