Валовые инвестиции, выражающиеся в реальных денежных вливаниях, представляют собой общий объем вложений, сделанных инвестором в конкретный объект. Простыми словами, это деньги, выделенные вкладчиком для поддержания или развития основного капитала и его резервов. Их основная цель – создание материальной базы для нормальной работы предприятия, достижения его финансовой стабильности и роста доходности. Объектом подобных вложений стать:
- основной капитал компании;
- оборотные средства предприятия;
- продукты научно-технической сферы;
- нематериальные активы.
Финансовые инвестиции также могут рассматриваться как валовые в случае первичной покупки акций предприятия, выступающего эмитентом, желающего найти деньги для своего развития. При этом определение валовых инвестиций последующие перепродажи этих акций не включает, ведь в таком случае происходит простая смена владельцев активов.
В продолжение рубрики «Основы инвестиций» предлагаю рассмотреть, из чего состоят, откуда берутся и как рассчитываются валовые инвестиции.
Какие объекты входят в основной состав валовых инвестиций
Как уже говорилось, главным объектом подобных финансовых вливаний является основной капитал. Состоит он из:
- восстановления изнашиваемого капитала (физического, морального);
- обновления производственной базы, подразумевающего замену оборудования, внедрение прогрессивных технологий;
- совершенствования и переоборудования производства;
- инвестиций в жилищное строительство.
Оборотный капитал в привычном его понимании не входит в состав валовых инвестиций. В их контексте рассматривается лишь изменения его объема (увеличение или уменьшение), произошедшее за определенный отрезок времени.
При расчете реальных валовых инвестиций нередко учитываются и нематериальные активы. Среди них:
- права собственности на землю;
- права собственности на месторождения с природными ископаемыми;
- бренды, товарные знаки;
- лицензии на ведение деятельности;
- программное обеспечение, софт;
- авторские права, ноу-хау, патенты.
Также объем совершенных валовых инвестиций может включать вложения в человеческий капитал, развитие социально-экономической сферы. Например, это могут быть финансовые вливания для улучшения условий быта сотрудников с целью повышения их трудоспособности.
Что такое валовые вложения и чистые инвестиции
При расчете общей формулы реальные валовые инвестиции делятся на две группы. Это:
- Вложения, направленные на восстановление капитала, использованного в производстве. Они подразумевают пополнение амортизационного фонда предприятия суммой, аналогичной той, которая была потрачена на производство за определенный период. Для расчетов обычно используются данные, полученные за 1 год. Сумма перечислений определяется так называемым коэффициентом амортизации. Определяется он с учетом износа оборудования или зданий. Для оборудования нормативный срок службы обычно составляет 1-10 лет, для зданий – 7-50 лет.
- Вложения, целью которых является увеличение капитала предприятия. Это чистые инвестиции, включающие все вышеперечисленные виды денежных вливаний, кроме взносов, восстанавливающих использованный капитал.
Валовые инвестиции, исходя из изложенной информации – это сумма вложений, предназначенных для восстановления капитала, и вливаний, направленных на его увеличение.
Формула расчета частных и других видов валовых инвестиций
При определении общей величины финансовых вливаний используются показатели за конкретный период. Традиционно при расчетах учитывают данные за год. В таком случае валовые инвестиции, предназначенные для восстановления работы, поддержания стабильности и развития предприятия, равны:
ВIt= At +ЧIt
В данной формуле определения величины валовых инвестиций, в том числе частных внутренних:
- At представляет показатель амортизации за отчетный период;
- ЧIt – чистые вложения за то же время;
- ВIt – общая величина валовых инвестиций, которую можно определить за рассматриваемый период.
Эта же формула позволяет получить ответ на вопрос, чему равны валовые инвестиции, являющиеся неотъемлемым компонентом валового внутреннего продукта (ВВП).
Определить объем чистых вливаний очень сложно. Намного проще рассчитать его по формуле ЧIt= ВIt-At (валовые инвестиции в общей величине минус реальная амортизация). Полученное соотношение может быть, как положительным, так и отрицательным. То есть валовые инвестиции могут быть больше чистых или меньше. В первом случае показатели свидетельствуют о развитии экономики, во втором говорят о недостатке внутренних ресурсов для воспроизводства капитала.
Валовые инвестиции также учитываются при определении ВВП по расходам, в составе которых присутствуют государственные и потребительские траты, расходы на чистый экспорт.
Как определить источники и величину частных валовых инвестиций
Частные внутренние валовые инвестиции формируются за счет собственного капитала инвестора, денег привлеченных инвесторов, банковских кредитов, средств из государственного бюджета, прибыли, полученной от IPO на фондовых биржах, амортизационных фондов. Вкладываясь в проект, многие инвесторы помимо собственных сбережений стараются задействовать сторонние ресурсы. Это помогает уменьшить риск собственных вложений, но получить возможность управлять проектом. По такому же принципу действует размещение на фондовой бирже IPO.
Деньги из государственного бюджета обычно привлекают для инвестирования проектов, имеющих важное значение для экономики страны.
Значение валовых инвестиций
Подобный вид финансовых вливаний – отличное решение для развития экономики. Их объем оказывает непосредственное влияние на обновление экономики, определяет риск кризисов, участвует в капиталообразовании и денежном обороте. Для предприятий – это прекрасная возможность возобновить нормальный ритм работы, наладить производство, модернизировать и сделать его более прибыльным. Инвестирование позволяет компаниям оставаться на плаву и получать сторонние средства для своего развития. Грамотный подход к формированию инвестиционной политики гарантирует гармоничное продвижение всех отраслей, а также социальной сферы, сырьевой базы, охраны окружающей среды.
Данный материал рассказал вам об основных моментах, касающихся валовых внутренних инвестиций, особенностей их формирования, формулы расчета и других нюансов. Если после его прочтения, у вас еще остались какие-либо вопросы по теме, задать их вы можете лично, связавшись со мной по КОНТАКТАМ.
Опрос:
Могут ли инвестиции в развитие одной компании отразиться на экономике страны?
- Да, вкладываясь в развитие предприятий, инвестор вносит свою лепту в повышение общего экономического благосостояния страны.
- Нет, роль инвестиций в одно предприятие ничтожно мала в масштабах государственной экономики.
- Возможно, но нужен грамотный подход к выбору предприятия, в развитие которого инвестировать.
