Базовые понятия о рисках инвестиций

В независимости от типа инвестиционной деятельности вероятность образования непредвиденных материальных потерь существует всегда. Риски, которые связаны с инвестициями, могут предполагать частичный крах портфеля, не получение предполагаемого дохода. Когда речь идет о полной потере вложений, целесообразно говорить о катастрофических рисках, что тоже случается. Поэтому проводить полный и грамотный анализ, перед тем как оформлять инвестиции в какой-либо отрасли экономики, важно обязательно.

Продолжая рубрику «основы инвестиций», рекомендую к прочтению материал, изложенный мною на основании опыта и знаний. Это поможет разбираться в теме досконально и обезопасить себя при долгосрочных вложениях капитала. Апеллируя классификацией можно постараться избежать трудностей.

Виды рисков в современных рыночных инвестициях

Чтобы сделать оценку всех предпринимательских рисков, которые касаются финансовых вложений, инвестиций, необходимо выделить две основные их группы: прямые, то есть реальные, чаще всего именуемые капитальными, и портфельные. Благодаря этой незамысловатой группировке можно определить высокие и минимальные риски, суть и разновидность которых демонстрируется за счет чистых и спекулятивных, то есть динамических рисков.

Рассматривая доходность и возможные потери финансовых, портфельных инвестиций, важно отметить, повышенный показатель непредсказуемости и отсутствие гарантий по отношению к исходу событий. Чтобы определить возможные угрозы в том или ином случае, важно выделить классификацию индивидуально, исходя из сложившейся конкретной ситуации. Благодаря этому можно не только сформировать действенную систему риск-менеджмента, но и найти ответы на важнейшие вопросы развития фирмы, компании, предприятия.

Разнообразие рисков существующих финансовых капиталовложений, инвестиций

При идентификации и оценке всех рисков имеющихся инвестиций собственники и генеральные директора формируют такие вопросы:

• Стоит ли пытаться распределить рисковые моменты межу новыми партнерами, которых можно залучить в проект на данном этапе развития дела?
• Стоит ли вкладывать деньги при наличии тех или иных угроз?
• Эффективны ли действия, направленные на минимизацию возможных опасностей?
• Насколько субъективно восприятие угроз частичной или полной утраты капитала?
• Можно ли исключить угрожающие моменты, открыв новое направление бизнеса?

Все упомянутые вопросы тесно связаны с рисками существующих предпринимательских вложений в бизнес, то есть инвестиций. Примечательно, что по сферам проявления выделяют такие риски капиталовложений, реальных и современных инвестиций:

• Технико-технологические. Сюда относят показатель надежности оборудования и автоматизации производственных процессов, скорость модернизации применяемых технологий. Представленные внутренние моменты оказывают влияние на технико-технологическую составляющую деятельности при реализации конкретного проекта. Выражаются они сбоями в работе оборудования, непредсказуемыми остановками производственных процессов, не достижением желаемых результатов при достаточном уровне технического оснащения.
• Экономические. Они прямым образом воздействуют на экономическую часть деятельности и состоят из некоторых моментов с неопределенным статусом, например, рыночной/инвестиционной конъюнктуры, состояния экономики и ее цикличности развития, дефолтов разного типа, государственного регулирования экономики.
• Политические. Эти риски целого портфеля активных инвестиций, влияющие на политическую составляющую при осуществлении инвестиционной деятельности. Сюда относят президентские выборы, другие изменения политических ситуаций в стране, давление на проект со стороны правительственных органов, административные ограничения, свободу слова, ухудшения отношений между соседствующими государствами.
• Социальные. Здесь отмечают полное и частичное выполнение разнообразных социальных программ, социальную напряженность, всевозможные забастовки. Инвестиционные риски в данном случае могут быть связаны со стремлением людей формировать социальные связи, помогать друг другу, не изменять взятым на себя взаимным обязательствам, не забывать о моральных и материальных стимулах.
• Экологические. Существуют моменты, связанные с экологией в регионе/стране, которые могут негативным образом отразиться на инвестициях. Речь идет о разнообразных экологических программах, загрязнении водоёмов, воздуха, катастрофах экологического характера, радиационной обстановке. Существует несколько подвидов экологических рисков, факторов, которые могут воздействовать на инвестиции.

1. Техногенные. Это катастрофические происшествия техногенного характера, которые могут случится на предприятиях и спровоцировать заражение земли, воздуха, воды радиоактивными, отравляющими и другими элементами.
2. Природно-климатические. Здесь отмечают наличие/отсутствие полезных ископаемых, природные катаклизмы, географическое расположение, климат.
3. Социально-бытовые. Сюда относят эпидемиологическую ситуацию, заболеваемость людей/животных инфекционными болезнями, распространение вредителей, паразитов.
4. Законодательно-правовые. Это риски, влияющие на инвестиции и весь бизнес, и представляющие собой метаморфозы законодательства, некомпетентность уполномоченных лиц во время принятия актов закона.

Также риски различают по формам проявления. Существует две основные группы, которые могут повлиять на доходность от дела. Речь идет о реальных инвестициях и финансовых. Где в первом случае важную роль играют перебои в поставке материалов/оборудования, рост цен на товары, выбор недобросовестного подрядчика или без квалификации.

Методы грамотной оценки всех рисков инвестиций и угрозы по источникам возникновения

Отмечают систематический и несистематический риск по источникам появления. В независимости от того, оформлены инвестиции в акции или облигации, угрожающий момент может возникнуть спонтанно.

• Системные. Это недиверсифицируемый вид, который возникает в следствии падения мировой и/или государственной экономики. Примером в данном случае может послужить ситуация, сложившаяся в 2008 году. Масштабный кризис нахлынул и потопил сотни тысяч предприятий. Акции отечественных компаний рухнули практически мгновенно, ведь российская экономика ощутила существенное снижение ликвидности.

Чтобы уменьшить уровень системных рисков частичной или полной потери вклада, необходимо систематически анализировать макроэкономическую ситуацию и контролировать любые колебания в ее структуре. Опираясь на опыт и знания, несложно предугадать, когда фондовый рынок обвалится. При малейших намеках на шаткость целесообразно продать активы хотя бы частично, чтобы снизить их процент в портфеле.

К сожалению, полностью исключить какую-либо степень системных рисков всех инвестиций нельзя. Они свойственны всем мировым странам и должны быть учтены при выгодном капиталовложении в предпринимательскую сферу, недвижимую собственность, депозиты и др.

• Несистемные. Это вариант, который может затрагивать структуру капитала, компетенцию персонала, конкуренцию на рынке. В качестве примера можно рассмотреть катастрофу на шахте Распадская, где в 2010 году случился обвал. Стоимость акций рухнула почти моментально, ведь экономическое состояние предприятия сильно упало из-за появившейся непредвиденной проблемы.

Чтобы обезопаситься понадобится диверсификация. Она отразится на рисках и поможет уберечь капиталовложения. Эксперты советуют выгодно вкладывать деньги без рисков, то есть искать не один и не два объекта для инвестиций. Что это такое и для чего нужно, подробно написано в моей статье тут>>>

Выбирать долгосрочные и кратковременные инвестиции стоит, учитывая все несистематические риски. Лучше выгодно вложить средства в несколько компаний. И если, к примеру, в портфеле есть 20 пакетов с облигациями, акциями и 1 из них сгорит, потери будут незначительными и составят всего лишь 2,5%.

Чтобы риски были минимальны, необходимо реагировать на привлечение долгосрочных инвестиций. Краткосрочные колебания стоимости нивелируются под влиянием времени, а непредвиденные расходы перекрываются за счет диверсификации.

Как сделать риски низкими при современном и продуктивном инвестировании

Существует пять правил, благодаря которым можно подобрать объект для инвестиций с самым низким показателем, уровнем, минимальными рисками:

• При выборе обращайте внимание на комментарии аналитиков.
• Не вкладывайте суммы только в 1-2 объекта. Помните о выгодности диверсификации.
• Продумайте индивидуальную финансовую стратегию. При возникновении сомнений, пересмотрите ее. Незамедлительно исправляйте любые ошибки.
• Работайте с фондовыми биржами, которые имеют лицензию.
• Не уставайте получать новые знания. Это правильный инструмент, чтобы снизить, устранить риски.

Вообще избавиться от угроз ни на стартовом этапе, ни благодаря своевременному страхованию, анализу не выйдет. Старайтесь всегда маневрировать между возможными рисками. Их негативное влияние на капитал и конечный результат можно занизить только за счет грамотного подхода.

Вы всегда можете обратиться ко мне за подсказкой. Мой восьмилетний опыт в инвестировании позволяет мне избегать многих подводных камней. Связаться со мной вы можете при помощи КОНТАКТОВ. До новых встреч!