Эффективно сохранять и приумножать денежные средства вкладчиков позволяет формирование инвестиционного портфеля. Однако, чтобы достичь максимального результата потребуется знание и следование ряду принципов создания и управления им. Важным является как изначально грамотное вложение средств, так и рациональное распоряжение ими в последующем. Существует выверенная и действенная стратегия, а также критерии, позволяющие выбрать инвестиционный портфель и сделать его высокодоходным финансовым инструментом с минимальными рисками и максимальной прибылью.
Каждый инвестор может подходить к процессу творчески и вносить в него собственные элементы. Со временем позитивный опыт инвестирования позволит корректировать стратегию и тактику управления капиталом в соответствии с персональными интересами.
Что представляет собой инвестиционный портфель
Прежде, чем приступить к формированию портфеля, давайте определимся в понятиях и сформулируем для себя, что же это такое — инвестиционный портфель. Этот термин (англ. investment portfolio) обозначает совокупность финансовых и реальных активов, в различных пропорциях подбираемых инвестором с целью диверсификации рисков и получения максимальной прибыли. В инвестпортфеле обычно сосредотачивается несколько активов, которые имеют различные инвестиционные характеристики – именно это и помогает вкладчику в конечном счете достигать поставленных целей и не только сохранять, но и приумножать капиталы.
Подбор инвестиционных инструментов осуществляется по определенным принципам и происходит в несколько этапов. Существует множество разных портфелей, которые различаются по типу соотношения риск/прибыль и бывают агрессивными, умеренными, консервативными.
В чем суть каждого из типов портфелей
Существующие виды инвестиционных портфелей имеют принципиальные различия и характеризуются:
- Агрессивный – формированием за счет высокодоходных ценных бумаг, имеющих достаточно высокую степень риска, включая их дериваты. Инвестор либо постоянно контактирует с брокером, управляющим его портфелем, либо самостоятельно активно управляет им.
- Умеренный — оптимизацией по степени риска и прибыльности за счет включения в него как надежных низкодоходных бумаг, к примеру, государственных облигаций, так и обладающих высокой степенью риска высокодоходных бумаг.
- Консервативный – включением в состав золота, государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», обеспечением высокой защищенности всех составляющих по отдельности и всего портфеля целиком. При этом доходность инвестиционного портфеля сохраняется на приоритетном для вкладчика уровне.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
Формирование портфеля происходит в несколько этапов, каждый их которых осуществляется в соответствии с определенными принципами. Начальный и непрекращающийся этап — отбор компаний. Его главные принципы — диверсификация и постоянный анализ. Диверсификация осуществляется по количеству и по качеству, отраслям, инструментам фондового рынка (акции, паи), срочного (фьючерсы, опционы) и валютного. Постоянный анализ бумаг необходим, так как фавориты и аутсайдеры рынка постоянно меняются.
Следующий этап — приобретение ценных бумаг при сопутствующих факторах или портфелирование. Его основные принципы — постепенный набор (покупка бумаг при наличии сигналов для этого) и совмещение длинных и коротких позиций. Еще один этап, характеризующийся постоянным контролем и заменой одних составляющих инвестиционного портфеля другими – управление. Его цель — максимизация доходности и минимизация риска.
Как составить инвестиционный портфель
Перед тем, как собрать инвестиционный портфель, необходимо определиться с целями инвестирования, сроками их достижения (если они есть) и придерживаться следующих правил:
- на начальных этапах вкладывать средства в наиболее понятные инструменты и виды бизнеса;
- инвестируя в определенную отрасль, стоит фокусироваться на ее лидерах;
- при вложении средств в аутсайдеров необходимо понимать причины падения, правильно оценивать катализаторы роста в будущем;
- иметь в приоритете ликвидные инструменты, которые можно реализовать в любой момент (примерами могут служить «голубые фишки» российского рынка акций, на американском — компоненты S&P 500);
- формировать портфель исключительно из бумаг, соответствующих уровню риска вкладчика.
Диверсификация рисков
Диверсификация рисков инвестиционного портфеля – это реализация принципа раскладывать яйца в разные корзины. Для того, чтобы обеспечить прибыльность портфеля, нужно правильно классифицировать риски и научиться их устранять путем распределения инвестиций по разным видам ценных бумаг и классам активов.
Необходимо учитывать существующие риски:
- страновой — возникновения проблем в государстве, где находится финансовый актив;
- валютный — падение стоимости валюты инвестирования;
- кредитный — возникновение трудностей с выплатами купона или дивидендов у эмитента ценных бумаг или отказ от выплаты номинала облигации при погашении;
- ликвидности — невозможность быстрой продажи актива по выгодной цене;
- отраслевой — падение в сфере работы эмитента цены на конечный продукт или рентабельности;
- инфраструктурный — невыполнение участником, с которым работает инвестор, обязательств по договору.
Портфельное инвестирование
Пассивное инвестирование в ценные бумаги, целью которого является снижения риска неполучения дохода или потери капитала, достигаемое разнообразием приобретаемых активов – это портфельное инвестирование. Главное, что отличает подобные вложения от других их видов — это то, что инвестор выступает пассивным обладателем финансового инструмента и не принимает участия в управленческих и прочих делах компании, которая владеет его ценной бумагой.
Инвестиционный портфель при этом представляет из себя комбинацию классов активов, включая драгоценные металлы, облигации, акции, денежные средства. Выбирать их стоит таким образом, чтобы помочь инвестору в достижении поставленных целей с обеспечением определенной степени диверсификации. Подбор инструментов для портфеля и их процентное содержание во многом зависит от выбранного инвестором его вида.
Если ознакомившись с материалом, вы не нашли ответы на свои вопросы или у вас возникли дополнительные — задайте их мне, используя контакты на сайте. Подписывайтесь на Скайп чат, Телеграм чат — я всегда открыт для общения!
